2新規嚴管分紅保單膨風亂象

　　避免壽險公司給分紅保單保戶「不切實際的期待」，金管會將出手 管制亂象。保險局副局長蔡火炎表示，將從「商品設計」、「資訊揭 露」兩面向強化管理，正積極草擬兩大函令，預計年底前與壽險公會 討論出共識，最快明年初上路。　　改革重點應可能是明訂分紅運作機制及參數、區隔帳戶投資策略、 銷售文件上不再揭露達不到的「高分紅」假設等，同時禁止各通路以 「買分紅保單比壽險公司股東更好，可拿到分紅」作為銷售話術。　　據了解，部分新台幣分紅保單分紅率喊上2.5％，會有無法達到的 問題，亦或公司大量投資股票，風險升高，都不是保險局樂見，未來 恐怕會要求壽險公司在保單送審時，訂明投資策略，國外分紅保單多 是投資固定收益的債券為主，分紅率不可能高出市場水準過多。　　原本國內市場只有保誠人壽主推分紅保單，今年富邦人壽重新加入 後，引起市場震撼，近期再傳出法巴人壽也將進軍分紅保單市場。初 估前九月光保誠及富邦兩壽險的分紅保單新契約保費逾300億元，其 中富壽約近170億元、保誠人壽也超過百億元。　　蔡火炎表示，分紅保單最常見的爭議，是保戶實際領到的分紅金額 ，與保險業當初招攬講的金額有落差，為避免未來爭議增多，將朝兩 面向管理。　　一是商品設計，將要求保單設計的分紅機制要讓消費者能理解，分 紅運作機制、投資策略、分紅參數設定等，公司應訂有一致性規範， 在保單備查時附上相關資訊，供保險局查閱。　　二是資訊揭露，現行分紅保單在銷售文件與建議書上，會揭露高、 中、低分紅假設，但高分紅幾乎是達不到的情況，將檢討未來是否還 要揭露「高分紅」。蔡火炎指出，分紅保單要考慮穩定性、持續性， 不能時高時低，一般較可能達到的是中分紅，但保戶收到中分紅或低 分紅，認為與當初投保有落差，恐產生爭議。　　現行分紅保單規定獲利70％給保戶，30％給股東，所以有「買分紅 保單就如同當保險公司股東分紅」的招攬話術。　　蔡火炎說明，禁止以此宣傳，不能拿公司EPS跟分紅保單分紅率相 比，分紅保單是區隔資產，跟保險公司自己的投資部位不同，分紅率 與保險公司投報率亦不同。